Окупаются ли вложения: следим за финансовым состоянием бизнеса через управленческий баланс

Эффективно развивать бизнес можно только на основе точных данных. Один из главных источников информации по финансовому состоянию компании – управленческий баланс. Наши коллеги из Финтабло — сервиса автоматизации финансового учёта, рассказали, из чего он состоит, как его составить и как использовать данные баланса для управления бизнесом.

Управленческий баланс (УБ) — это главный отчёт собственника наряду с ОПиУ и ОДДС, который помогает принимать более точные и обоснованные решения на основе актуальной и релевантной информации об активах и пассивах компании.

Как правило, в структуру управленческого баланса входят:

Упрощённый пример управленческого баланса:

В онлайн-сервисе Финтабло отчёт «Баланс» представлен в виде «Активов» и «Пассивов» с подробной информацией по каждой позиции, включая капитал и обязательства:

Рекомендуется составлять отчёт с той же периодичностью, как готовятся другие отчёты для собственника — ежеквартально или ежемесячно в зависимости от типа бизнеса. 

Помимо собственника, балансовый отчёт полезен для инвесторов. УБ позволяет им увидеть реальную картину в бизнесе — например, отчёт позволяет понять, на какой капитал развивается бизнес, или оценить динамику роста прибыли. 

Составление управленческого баланса помогает всем видам бизнеса, независимо от сектора или размера. Поэтому распространённый миф, что УБ требуется лишь крупному бизнесу — это заблуждение. 

Управленческий баланс даёт ответы на различные вопросы для управления бизнесом:

Разберём на примере — у компании «Фортуна» на счету 1 млн рублей. Без данных о балансе, это лишь положительный остаток, но неизвестно, являются ли эти деньги собственными или заёмными и какие обязательства у компании есть. УБ даёт собственнику данные для принятия решений, например, об использовании свободных средств для погашения кредита или, наоборот, для вывода дивидендов.

Существует два формата балансового отчёта:

Хоть некоторые данные в отчётах могут повторяться, но на практике это два разных формата. Основные отличия:

Для примера рассмотрим бухгалтерский баланс ПАО «АЭРОФЛОТ», который открыто публикуется на официальном сайте:

Вы можете составить управленческий баланс в Google-таблице, Excel или в специализированном сервисе, как Финтабло. 

Базовый управленческий баланс всегда состоит из двух частей:

Как правило, активы в УБ разделяют на две группы:

В активах отражают всё, чем владеет компания: деньги на счетах, оборудование, товары на складе и всё остальное, что можно реализовать за деньги. Пример разделения активов в управленческом балансе в Финтабло:

Разделение пассивов, которые вы включаете в баланс, происходит на основе источника капитала:

К краткосрочным принято относить обязательства со сроком менее 1 года. Например, к этой категории относят задолженности по заработной плате, выставленные счета от поставщиков, задолженность по налогам и другие обязательства. Разделить пассивы можно и по другому критерию:

Раздел пассивов в управленческом балансе в Финтабло включает всю необходимую информацию:

Если вы всё правильно учли, то активы всегда равны пассивам. Несоответствие указывает на ошибку в расчётах или учёте. Поэтому вместо ручного заполнения данных в таблицах лучше использовать специализированные программы. 

На составление управленческого баланса влияет структура компании и другие особенности вашего бизнеса. Далее мы рассмотрим общий подход, как составить управленческий баланс правильно — вы можете использовать этот подход за основу для подготовки УБ с учётом особенностей вашего бизнеса. 

Пошаговый план для составления управленческого баланса:

Перед составлением отчёта важно определить цели, которых вы хотите добиться. Например:

От вашей цели зависит дальнейший подход к формированию отчёта. Например, для базовой оценки текущего финансового состояния не столь важно детализировать некоторые позиции. 

Другой пример — УБ для инвесторов должен содержать максимум информации по собственным и заёмным средствам, чтобы у потенциального инвестора было понимание, за чей счет компания развивается. 

Вы можете адаптировать баланс под ваши задачи на любом этапе, но на этапе составления — это легче. 

Вы можете разбить данные так, как вам и вашей команде будет удобно работать. Например, если для вас важно видеть детали по долгосрочной задолженности, вы можете разделить записи в пассивах по различным параметрам:

Аналогичным образом вы можете разделить в отчёте любые другие категории, например, добавить подкатегории для товарных запасов. Создайте таблицу на основе вашей структуры, либо же воспользуйтесь автоматизированными сервисами.

Совет: детализация полезна, но она должна быть оправданной. Если у вас нет специализированных требований, то лучше использовать общую структуру, описанную в статье выше.

Для заполнения управленческого баланса требуется информация по активам и пассивам компании. Для корректности данных в УБ необходимо опираться на:

Если за подготовку отчёта отвечает несколько человек, например, бухгалтер и финансовый директор, обязательно определите правила заполнения. 

Одинаковое понимание задачи и подход к учёту обеспечат корректное заполнение данных. Это важно определить, так как с разным подходом некоторые данные могут быть занесены дважды или пропущены. 

Совет: заполнение данных в таблице — менее удобный вариант, чем использование специализированных сервисов. Если вы пользуетесь таблицами, то для упрощения работы вы можете объединять некоторые данные, детализация которых не требуется для ваших целей. Главное — не нарушать базовые принципы учёта, чтобы не было двойных записей, а активы и пассивы сходились. 

Пример составления управленческого баланса в Excel:

Финансовый результат всегда рассчитывается за определённый период. Определите период, подходящий под ваши цели. Например, 1 месяц, 1 квартал или другой срок.

Если активы не равны пассивам, то требуется перепроверить данные и рассчитать результаты заново. Данные должны сойтись, иначе отчёт некорректный и работать с ним не получится.

Финтабло формирует управленческий баланс автоматически на основе данных в системе. В случае выявления аномальных значений система подсвечивает аномалию. Это упрощает поиск неточностей:

Существует два подхода, как анализировать балансовый отчёт. Первый подход — оценка двумя методами:

Такой подход используется для оценки структуры бизнеса и даёт понимание общей экономической ситуации в компании. Сравнение показателей за разные периоды позволяет отслеживать ситуацию в компании в динамике. 

Если вы составляете УБ в Экселе, то на основе итоговых цифр можно сформировать график. Например, для анализа динамики обязательств компании:

Второй подход — расчёт различных бизнес-показателей и последующее их сравнение в динамике для оценки ситуации в бизнесе. 

Ключевой показатель, который можно рассчитать на основе УБ, – ликвидность. Существует два коэффициента ликвидности:

1. Текущая — для определения, если у вас достаточно средств, чтобы исполнять текущие обязательства. Формула:

2. Абсолютная — даёт понимание о финансовых возможностях компании незамедлительно частично погасить краткосрочные обязательства. Формула:

Высокие показатели ликвидности означают высокую платёжеспособность бизнеса и наоборот. 

Падение коэффициентов ликвидности — сигнал для собственника о возможных проблемах. Чтобы вовремя отследить, желательно смотреть за параметром в динамике.

Второй показатель, за которым сто́ит следить в УБ, — рентабельность собственного капитала. Это помогает понять, насколько рентабельна ваша деятельность – чем выше показатель, тем лучше. Формула:

Если вы разобьете отчёт по направлениям, то сможете посчитать рентабельность направления по определенной деятельности. Это простой способ, как выявить наиболее рентабельные направления.

Заменив в формуле капитал на активы, вы сможете узнать, насколько эффективно вы используете ресурсы. Формула рентабельности активов:

Как и в случае с рентабельностью капитала, чем рентабельность активов выше – тем лучше. И как показатели ликвидности, за рентабельностью необходимо следить в динамике. 

Совет: низкая рентабельность — сигнал к действиям. Помимо изменений внутри бизнеса, стоит рассмотреть альтернативные варианты применения собственного капитала. Например, оценить возможность размещения средств на депозите или другие варианты инвестиций.

Необходимо отслеживать зависимость компании от кредиторов — этот параметр называется «Коэффициент финансовой независимости». Формула для расчёта:

Чем коэффициент выше, тем ваша компания более независима от заёмных средств. Падение коэффициента — сигнал для собственника, что компания всё больше опирается на заёмный капитал.

Управленческий баланс также позволяет вычислить другие показатели. Например, для производственных компаний полезно следить за оборачиваемостью продукции. Для расчёта достаточно разделить выручку на остаток на складе. Остальные данные из отчёта вы можете использовать для анализа и оценки ситуации в бизнесе по нужным для вас критериям.