Опубликовано: 7.06.2022
Тема будет актуальна для предпринимателей и бизнесменов. Люди с уже сформированным доходом всегда задумываются об инвестировании и о том, чтобы деньги работали. И один из способов — сделать вложения в акции. На фондовом рынке существует две основные стратегии долгосрочного инвестирования — это вложения в акции роста, которые стабильно дорожают, и дивидендные акции, выплаты по которым происходят регулярно. В статье мы сравниваем два вида акций и рассказываем, как инвесторам определиться со стратегией.
1. Акции роста: суть, признаки, плюсы и минусы для инвесторов
Акции роста — это акции компаний, цена которых растет быстрее рынка в целом, а также акций остальных компаний этой же отрасли.
При покупке акций роста инвестор рассчитывает получить прибыль при взрывном росте стоимости акций этой компании и их продаже.
Как правило, компании роста отвечают следующим признакам:
- компания относится к наиболее быстрорастущему сектору экономики;
- компания разрабатывает и внедряет новые стандарты в работе;
- компания почти всю прибыль реинвестирует в свое развитие, новые направления, увеличение и захват доли рынка.
Плюсы акций компаний роста:
- возможность взрывного и быстрого роста стоимости акций;
- возможность экономии на налогах (заработанные компанией деньги не распределяются среди акционеров, а реинвестируются, соответственно, при продаже выросших в цене акций роста возможно применение льготы долгосрочного владения или льгот ИИС, при которых полученная прибыль инвестором не облагается НДФЛ).
Минусы акций компаний роста:
- спрогнозировать дальнейшую цену акций роста практически невозможно, поскольку очень часто компании роста бывают убыточными, так как всю свою прибыль и имеющиеся денежные средства вкладывают в свое развитие и захват доли рынка;
- акции роста как растут быстрее других акций, так и падают существеннее других при снижении рынка в целом;
- компании роста, как правило, не платят дивиденды, в связи с чем при падении рынка у инвестора нет постоянного денежного потока, и он не может докупать другие привлекательные акции.
Пример компании роста
В России ярким представителем компании роста была Яндекс. С конца 2020 года до середины 2021 года стоимость акций компании выросла более чем на 200% (с 2 660 руб. за акцию до 5 650 руб.) и так же быстро рухнула за период с ноября 2021 года по февраль 2022 года с 6 200 руб. за акцию до 1 700 руб..
2. Дивидендные акции: отличия от акций роста, преимущества и недостатки для инвесторов
Дивидендные акции — это акции компаний, по которым стабильно выплачиваются дивиденды.
При покупке дивидендных акций инвестор рассчитывает сформировать постоянный пассивный доход в виде дивидендов, а также получить прибыль за счет роста стоимости самих акций.
Как правило, дивидендные компании отвечают следующим признакам:
- это компании с устоявшимся и развитым бизнесом, которые уже занимают определенную долю рынка;
- стабильно платят высокие дивиденды, размер которых ежегодно увеличивается;
- возможность финансовой оценки компаний с помощью фундаментального анализа и выбора наиболее недооцененных рынком компаний.
Плюсы дивидендных акций:
- стабильная выплата высоких дивидендов даже в периоды падения рынка, и как следствие, возможность создания постоянного пассивного дохода;
- дивидендные акции могут расти не меньше акций компаний роста и являются более стабильными;
- постоянный денежный поток, который можно использовать в том числе и для покупки перспективных акций в периоды сильных спадов рынка.
Минусы дивидендных акций:
- как правило, цена дивидендных акций растет медленнее цены акций роста;
- дивидендные выплаты могут сократить или полностью отменить;
- возникают дополнительные налоги, с выплаченных дивидендов у инвестора в любом случае удерживается НДФЛ.
Пример дивидендных акций
Для примера, в России дивидендными акциями являются акции компании “ГМК “Норильский Никель”, которая ежегодно выплачивает высокие дивиденды.
Решение о том, какие акции покупать, зависит от целей инвестирования. Оба вида акций имеют свои особенности.
Дивидендные компании считаются менее рисковыми, чем компании роста, потому что их стоимость меняется редко. Заработать инвестору на них можно, получая пассивный регулярный доход.
Компании роста редко платят дивиденды, реинвестируя всю свою прибыль в дальнейшее развитие. Но на акциях таких компаний можно быстро заработать за счет подорожания ценных бумаг. Риски для инвестора в этом случае будут более высокими.